Rir para não quebrar: entre o medo e a ganância – o que fazer agora?

13 de agosto de 2024

Esta mês tenho estado um pouco desligado do mundo financeiro, por isso a minha análise não foi tão cuidada como de costume. Mas sei que muitos de vocês andam à procura de sinais e indicadores que possam apontar para uma recessão iminente dos EUA ou para a possibilidade de o FED estar a ficar para trás na curva de juros. Será que vão acabar por cortar demasiado tarde? Como as coisas mudam em tão pouco tempo, não é?

Ainda Não Há Razões para Pânico, Mas…

Apesar de todo o alarido nos média, acho que ainda não há grandes razões para alarme. O mercado tem andado num vaivém, com sinais mistos que deixam os investidores um pouco baralhados. Sei que ainda temos as OPEX (expiração de opções) esta semana, e que os dados de IPC (Índice de Preços ao Consumidor) podem mexer bastante com os mercados. Por isso, é normal que haja alguma ansiedade e expectativa de uma grande queda, mas não estou muito convencido de que veremos um movimento short significativo.

O Mercado Pode Voltar à Gama Positiva

Tenho a sensação de que o mercado está, aos poucos, a voltar para a gama positiva, o que pode colocar os ursos (aqueles que investem na queda) em maus lençóis, obrigando-os a fechar as suas posições em perda. Na semana passada, tivemos uma segunda-feira sangrenta, mas depois veio o BoJ (Banco do Japão) acalmar os ânimos, e os dados de desemprego não foram maus. Isso fez com que o S&P 500 terminasse a semana perto dos 5375 pontos. (análise através da corretora XTB)

O Que Esperar dos Próximos Dias?

É importante proteger as tuas posições, especialmente se estás a pensar em entrar em short (investir na queda). Vale a pena esperar pelos dados de IPC e interpretá-los cuidadosamente. Qualquer número que saia fora do consenso pode mexer muito com o mercado! Hoje, por exemplo, tivemos os dados de IPP (Índice de Preços no Produtor), que ficaram abaixo do esperado. Este é um daqueles casos agridoce: por um lado, dá ao FED confiança para cortar juros, mas, por outro, pode ser visto pelos investidores como um sinal de abrandamento económico.

Ganância à Vista?

Acho que a ganância está prestes a voltar ao mercado, se é que já não anda por aí escondida! É aquele clássico "buy the dip" (comprar nas quedas) para os caçadores de oportunidades. Mas, atenção! É importante avaliar bem as zonas de entrada e verificar se há força no sentimento que corresponda à tua operação. Presta também atenção ao fecho das velas, especialmente na última hora do mercado americano, pois tem havido muita volatilidade nesse período.

Vender ou Comprar?

Se há razões para vender? Sim, algumas. Mas também há razões para comprar. No entanto, aos níveis atuais, eu não faria nada sem antes esperar uma retração. Se estás no mercado, fica atento aos dados dos pedidos de subsídio de desemprego, porque todos estão à procura de pistas sobre o estado do mercado de trabalho.

Resumindo: manter a calma, proteger as posições e estar atento aos dados que vão sendo divulgados. O mercado está numa fase delicada, mas há oportunidades para quem estiver preparado!

Bons negócios!