Rir para não quebrar: o otimismo volta aos mercados com dados positivos!

15 de agosto de 2024

Hoje foi daqueles dias que trouxeram um sopro de alívio aos investidores e mostraram que, às vezes, vale a pena rir para não quebrar. Quinta-feira, 15 de agosto de 2024, foi um dia marcado por dados económicos importantes que reacenderam o otimismo nos mercados.

Vendas a retalho e subsídios de desemprego: um combo de boas notícias

Começámos o dia com vendas a retalho mais fortes do que o esperado, um sinal claro de que o consumidor americano continua a gastar e a apoiar a economia. Além disso, os pedidos de subsídio de desemprego vieram mais baixos do que o previsto, afastando um pouco mais os temores de recessão que andavam a rondar. Manipulados ou não, os dados e as suas respetivas análises mostram a música que devemos dançar!

Como resultado, vimos as bolsas dos EUA a subirem, impulsionadas por esta combinação de boas notícias. Este otimismo renovado enfraqueceu a expectativa de cortes agressivos nas taxas de juro pelo Fed, o que também fortaleceu o dólar e enfraqueceu os títulos do Tesouro. Os dados em si fortaleceram o dólar, pois foram positivos para moeda e no mercado de títulos vimos os rendimentos a subir até entorno de 3.96% (títulos a 10 anos) com o alívio que o Fed não necessitaria de recortar de forma mais agressiva!

Opex e o movimento de alta

Outro fator a impulsionar o mercado está a ser a expiração das Opex (opções de expiração). Muitos investidores que estavam posicionados para a queda do mercado começaram a desistir das suas posições, o que acabou por dar ainda mais força ao movimento de alta. Com esta pressão a aliviar, os mercados puderam respirar um pouco mais aliviados.

Confiança renovada e o que vem a seguir

Apesar de alguns desafios persistirem, especialmente no setor industrial, a confiança na economia americana foi renovada. O otimismo está a voltar aos poucos, e os investidores estão a ajustar as suas estratégias em conformidade.

Para já, parece que o medo da recessão está a ser contornado mais uma vez. Mas, como sempre, é importante manter estar atento aos próximos desenvolvimentos, especialmente com as Opex a influenciar os movimentos do mercado.
Na próxima semana teremos o simpósio de Jackson Hole, uma reunião entre os banqueiros centrais mais importantes do mundo e trará mais pistas sobre o desenvolvimento das economias mais fortes do globo bem como a postura que vão continuar a adotar no que toca à politica monetária de cada região!

Olhando para trás: a importância de aproveitar as oportunidades em meio ao pânico no mercado

Após o choque daquela segunda-feira sangrenta, a 5 de agosto, o mercado finalmente respirou, deixou um pavio na vela que fechou às 15 horas e moveu-se ligeiramente para cima nos dias seguintes. Naquela altura, tanto os media quanto especialistas afirmavam que a probabilidade era de o mercado continuar a descer. Contudo, eu via fundamentos que podiam justificar um movimento em qualquer dos sentidos. Quando o mercado chegou perto dos 5180 pontos, zona crucial onde a maioria dos investidores iria demonstrar o seu interesse no mercado, era o momento ideal para estar posicionado em «compra». Devemos todos guardar isto na memória: quando o mercado entra em pânico, desce sem parar até começar a recuperar lentamente parte do movimento. Em seguida, cai novamente, oferecendo uma segunda oportunidade para entrar LONG, mesmo quando o medo ainda domina! Nessa fase, o que acontece é que a liquidez aumenta significativamente, e os grandes fundos e institucionais voltam a pegar e a controlar o "jogo". O mercado então sobe, e todos começam a correr atrás! O mercado move-se pelos fundamentos e assume uma direção com base no sentimento.

Vamos continuar a acompanhar tudo de perto e ver como o mercado evolui com esta nova onda de confiança. E claro, sempre a rir para não quebrar! Bons negócios, pessoal, e até ao próximo post!

Nota: análise gráfica feita através da plataforma da XTB em velas de 4 horas!